Pour anticiper sereinement les dernières années après la cessation de la vie active, le gouvernement a lancé le Plan d’épargne retraite en octobre 2019 dans le but de remplacer tous les contrats et les réunir en un seul produit. La préparation à la retraite est en effet une étape cruciale du point de vue financier, nécessitant une planification minutieuse et des décisions d'investissement judicieuses.
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est un dispositif puissant qui peut aider à assurer une retraite confortable, mais il est essentiel de comprendre comment l'utiliser efficacement. Cet article explore les stratégies d’investissement pour optimiser son PER et en tirer le meilleur parti.
Comprendre le PER : les 3 compartiments
Ce placement financier a été introduit par la loi PACTE pour simplifier et harmoniser les dispositifs de retraite existants en France. Il se décline en trois supports :
- le PER Individuel (PERIN) : ouvert à tous et aux travailleurs indépendants, il remplace les contrats Madelin et les PERP
- le PER Collectif (PERCOL) : alimenté par l'employeur, il s’adresse aux salariés du privé et remplace le PERCO
- le PER Obligatoire catégoriel (PERCAT) : imposé par l'entreprise à certains salariés, ce plan a été conçu en remplacement des articles 83.
Chaque PER permet de constituer une épargne retraite avec des avantages fiscaux, notamment la possibilité de déduire les versements volontaires de son revenu imposable.
Les PER proposent deux modes de gestion principaux : la gestion pilotée et la gestion libre.
La gestion pilotée est endossée par l’assureur dès lors que vous souscrivez au PER. C'est une solution adaptée aux épargnants n’ayant pas le temps ni les compétences pour gérer leur portefeuille. Le gestionnaire ajuste automatiquement les allocations d'investissement en fonction de l'échéance de la retraite.
La gestion libre vous donne accès au choix par vous-même des supports sur lesquels vous souhaitez placer votre argent. C'est une solution plus risquée que la gestion pilotée, mais elle vous procure plus de marge de manœuvre et se révèle judicieux à condition que vous maîtrisiez les rouages du marché financier.
Les stratégies d'investissement
La diversification est une règle d’or en matière d’investissement, pour amortir les risques et profiter des performances de plusieurs marchés.
Pour un PER, cela signifie répartir ses cotisations sur différentes classes d’actifs, qui sont globalement des OPCVM (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), englobant les SICAV et les FCP. Si vous êtes un salarié d’entreprise, vos cotisations seront ramenées sur des SICAVAS qui sont des fonds à actionnariat salariés.
Afin de diversifier ce portefeuille, d’autres classes d’actifs rejoignent ces OPCVM, tels que les trackers et les fonds immobiliers version pierre-papier, de même que les produits structurés, sans oublier les fonds monétaires.
En gestion libre, privilégier les actifs à souscrire sur le long terme
Puisque le PER ne peut être débloqué qu’au départ à la retraite, privilégiez particulièrement les meilleurs actifs long terme.
Toujours est-il que vous avez aussi la possibilité d’évaluer votre stratégie en fonction de l’horizon de placement qui est le temps restant avant la retraite. S’il ne vous reste plus que quelques années, vous pouvez opter pour des placements à moyen terme. En revanche, plus celui-ci est long, plus vous pouvez vous autoriser une certaine part de risque.
L’avantage du levier fiscal
Enfin, songez à vous servir du levier fiscal pour optimiser votre stratégie, notamment si vous êtes un contribuable fortement imposé.
Vous bénéficiez de la déduction des versements : en phase d’épargne, ce qui réduit l’impôt à payer chaque année, ou d’une exonération au moment de la sortie en capital. De même, la fiscalité des rentes viagères est conditionnée par votre choix : jouir de l’avantage à l’entrée, ou plutôt à la sortie, c’est-à-dire profiter du régime de la rente viagère à titre gratuit (RVTG) ou à titre onéreux (RVTO).
